Либерализирането на енергийният пазар през 1990 г. позволи създаването на инструменти за климатичен риск мениджмънт, които помагат на бизнеса да се хеджира срещу различните неблагоприятни метеорологични условия. В усилията си да стабилизират приходите си и запазят печалбите си, много компании от енергийният сектор, прибягват до използването на такъв тип инструменти, хеджиращи отклоненията в средните температури. Когато последните са комбинирани с инструменти хеджиращи ценовият риск, те позволяват на компаниите по-ефективно да управляват основните рискове в техният бизнес.
Климатичният риск мениджмънт бързо се превърна в огромна индустрия за милиарди долари. И докато енергийният сектор изглежда, като единствения и най-голям играч на пазара за климатичен риск мениджмънт, от финансовата изгода, която носи този тип защита започват да се възползват все по-широк кръг компании в различни сектори на икономиката.
Доказателство за ентусиазма при управлението на климатичният риск е непрестанно растящият брой на търговци, брокери, дилъри и застрахователи, които участват активно на този пазар.
Селскостопанските производители по цял свят се сблъскват с нарастващи цени за производство, стриктни правила за използване на агрохимикали и променливи метеорологични условия. Това означава,че производителите, трябва да увеличат своята ефективност в практиката на управлението на рисковете.
Докато напредъка в технологиите позволи на фермерите да използват семена с висока производителност, качествени торове и хербициди, климата изпъква, като основен риск при производството на селскостопанската продукция. От сеитбата до жътвата, валежите, температурата, слънцето и вятъра биха могли да засегнат количеството и качеството на реколтата.
Съществува силно изразена връзка между равнището на произведеното количество продукция и промените във времето. Повече от десетилетие, инструменти за климатичен риск мениджмънт са използвани за да намалят финансовите загуби от подобни вариации в метеорологичните условия. Инструментите за климатичен риск мениджмънт включват – фючърсни контракти, застрахователни полици и климатични деривати. Във всяка една страна селскостопанските производители печелят от използването на подобни хеджиращи инструменти. Загуби причинени от прекомерни валежи или липса на такива, както и прекалено топло или студено време биха могли да бъдат смекчени, като се използват подходящите инструменти за застраховане на климатичният риск.
